期权交易中常见的四种对冲策略

投资过程没有对错，只有看准时机，看好市场。期权交易除了可以做多或做空外，如果出现失误，还可以选择对冲来转移风险。那么期权交易中常见的对冲策略有哪些？

在期权交易中，你可以选择做多或做空，即使行情波动也能赚钱，但有时人力耗尽，判断时常出现错误。这时候就需要一个对冲策略。以下是一些具体的对冲策略，希望对您有所帮助。

一、保护性看涨策略

保护性看涨期权的策略是在您担心标的价格上涨时卖出标的期货合约并买入看涨期权进行保护，尤其是当交易者持有标的期货合约的空头头寸并担心标的物价格上涨。造成的损失。这时，保护性看涨期权策略是一个非常不错的选择。买入看涨期权是因为持有的标的空头合约提供了保险功能。

当标的资产价格大幅上涨时，持有空头期货合约会遭受损失，而持有看涨期权则完全可以对冲期货的损失。当标的资产价格大幅下跌时，持有的空头期货合约将获得大量利润，而持有的看涨期权将到期放弃，整个策略组合的净收益等于期货合约的利润减去购买看涨期权黄金所支付的权利。

二、保护性看跌期权策略

保护性看跌期权策略是指买入标的期货合约的情况。如果您担心价格下跌并购买看跌期权进行保护，它还为持有期货合约提供了额外的保险。

在正常情况下，选择按价值或超出价值的看跌期权进行保险。如果预期跌幅比较大，可以选择深度价外看跌期权来降低溢价支付。如果您想为多头期货合约提供最大的风险保护，您可以选择平价看跌期权。资金占用主要是买入期货合约的保证金和买入看涨期权的溢价，资金占用可能更多。

三、备兑看涨期权策略

备兑看涨期权的策略是，在标的期货合约多头的情况下期货与期权对冲，预计市场上涨的动力将有限。希望通过增加十一在不增加风险的情况下卖出看涨期权，从而形成备兑看涨期权。期权策略。

正常情况下，市场在经历了较大的波动后，预计未来一段时间市场将稳步上涨。此时采用备兑看涨期权策略。卖出看涨期权的加入不仅增加了溢价收入，实质上降低了持有标的合约的成本，但如果市场继续大幅上涨，该策略可能会限制期货合约的多头利润。

四、覆盖看跌期权策略

备兑看跌期权策略是指交易者在持有标的期货合约的空头头寸时，预期后市跌幅有限，希望在不增加风险的情况下增加收益卖出看跌期权，从而构成备兑看跌期权。战略。该策略实质上涵盖了期权空头的底层证券空头。

正常情况下，市场在经历了较大的波动之后，预计接下来的一段时间市场会稳步下跌。此时期货与期权对冲，采用备兑看跌期权策略。由于卖出看跌期权的增加，不仅可以增加保费收入，实质上还变相降低了标的合约的持有成本。但如果市场继续大幅下跌，该策略可能会限制空头期货合约的利润。

以上四种期权策略是最常用的期权套期保值策略，主要可分为保护策略和覆盖策略。希望能帮助您减少投资损失。在交易的过程中，我们也要打有准备的战斗。

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